La fiesta del Alarde de Hondarribia es el evento más multitudinario entre todas las celebraciones de la villa. Se trata de un desfile de corte festivo y militar que tiene su origen en los antiguos alardes de armas del pueblo vasco. Los jóvenes vascos no estaban obligados a realizar el servicio militar, pero a cambio, todos los varones de edades comprendidas entre los dieciocho y los sesenta años tenían el deber de tomar las armas si el territorio estaba en peligro. Para examinar el estado de las tropas civiles, todos los años se celebraba un recuento de hombres y armas, conocido como el alarde, bajo las órdenes del Alcalde de cada Ayuntamiento.

En mil seiscientos treinta y ocho, el ejército francés inició un asedio contra el pueblo de Hondarribia, que duró sesenta y nueve días, con numerosos asaltos y cientos de muertos. Durante los días que la villa estuvo sitiada, los hondarribitarras rezaban a la Virgen de Guadalupe pidiéndole que terminase el asedio, llegando incluso a sacarla en procesión. Cuando todo parecía perdido, milicias forales de Gipuzkoa se presentaron ante el pueblo de Hondarribia, librando una cruenta batalla contra los franceses, logrando vencerlos. Desde entonces, el día ocho de septiembre se celebra la fiesta del Alarde en Hondarribia, conmemorando el fin del sitio por parte del enemigo.

Durante el Alarde el pueblo sale a la calle desde las cinco de la mañana, hora en la que tiene lugar el primer lanzamiento de cohetes y suena la Alborada delante del Ayuntamiento. A las siete de la mañana salen las compañías y, tras ser revisadas por su capitán, se dirigen a casa de su cantinera.

Las tropas empiezan a marchar hacia la Kale Nagusa, una vez llegados a la Arma Plaza, se reúnen todos y se dispara una salva al aire. Desde allí, se vuelve a marchar con destino al Santuario de la Virgen de Guadalupe, donde tiene lugar una misa y se realiza el voto. Por la tarde el Alarde vuelve a bajar hacia la Marina y de nuevo a la Arma Plaza, donde se lanzan nuevas salvas. Tras los vítores, el Burgomaestre manda romper filas y comienza la fiesta popular.