Pasando junto al antiguo Polvorín, del siglo diecisiete, y hoy Centro de Interpretación de la Ciudad Fortificada, accederemos a Gipuzkoa Plaza por la calle de Santiago de Compostela.

Reconstruida en los años sesenta, presenta el particular estilo del resto de las viviendas hondarribitarras: casas de planta baja y dos alturas, con pórticos, piedras armeras, coloridas balconadas con ventanales y ricos artesonados.

Se celebran en ella exposiciones periódicas de pintores y artistas locales o conciertos de jazz. Por si fuera poco, en esta Plaza se encuentra el Hotel Palacete. Inaugurado en junio de dos mil tres, se habilitó sobre un edificio de marcado estilo medieval, la Casa Palacete, de la cual deriva su nombre, conservando todo su encanto y sobriedad original. Sus nueve habitaciones disponen de toda clase de comodidades, aire acondicionado, buena iluminación y una amplia terraza con conexión wi-fi gratuita. El hotel cuenta con precios especiales para empresas y jóvenes, así como con tres plazas de aparcamiento propias en la Calle San Nicolás.